O IP-Participações Institucional está fechado para novas aplicações.
O IP-Participações Institucional é um Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento em Ações constituído sob a forma de condomínio aberto, com prazo indeterminado de duração, de acordo com as disposições legais e regulamentares que lhe forem aplicáveis, especialmente as pertinentes à aplicação dos recursos das entidades fechadas de previdência complementar. O Fundo investe, no mínimo, 95% de seu patrimônio líquido em cotas do fundo IP- Participações Institucional Master FIA.
O objetivo do Fundo é proporcionar elevados retornos absolutos no longo prazo a partir do investimento em ações de empresas que estejam sendo negociadas em bolsa de valores com desconto significativo em relação ao seu valor justo.
A metodologia de análise fundamentalista é utilizada como ferramenta principal para identificar distorções relevantes entre o preço de negociação e o valor intrínseco dos ativos. A estratégia a ser seguida é a de concentrar a carteira do Fundo em ações de empresas que apresentem potencial de elevada rentabilidade no longo prazo em função de vantagens competitivas sustentáveis. Quando julgar conveniente, a Investidor Profissional (IP) adotará postura colaborativa em relação às empresas nas quais o Fundo efetuar investimentos. Da mesma forma, a IP se propõe a exercer o direito de indicar conselheiros nas empresas investidas quando julgar necessário. A melhor forma de definir o Fundo é compará-lo com uma companhia de participações minoritárias em empresas de capital aberto.
A IP busca, subordinadamente aos investimentos descritos acima, investir parte dos recursos do Fundo de forma mais transitória em ações cujas características as leve a apresentar uma relação risco/retorno mais atraente do que a das aplicações de renda fixa disponíveis.
Em função da estratégia a ser seguida, espera-se que as cotas do Fundo apresentem pouca correlação com o mercado, definindo-se este como o IBOVESPA.
Investidores qualificados, que visam níveis de rentabilidade no longo prazo, e que entendam os riscos envolvidos nas operações do mercado de ações.
| RENTABILIDADE (R$) |
IP-Participações Institucional (i) |
Ibovespa (i) |
IBX (i) |
 |
| Março 2010 (3) | 1,42% | 3,12% | 2,94% |
| Fevereiro 2010 | 2,20% | 1,68% | 1,14% |
| Janeiro 2010 | -1,56% | -4,65% | -4,22% |
| Dezembro 2009 | 5,03% | 2,30% | 1,73% |
| Novembro 2009 | 7,41% | 8,93% | 8,53% |
| Outubro 2009 | 2,43% | 0,05% | 0,29% |
| Setembro 2009 | 5,30% | 8,90% | 9,82% |
| Agosto 2009 | 3,15% | 3,15% | 1,91% |
| Julho 2009 | 10,48% | 6,41% | 4,98% |
| Junho 2009 | -1,58% | -3,26% | -3,97% |
| Maio 2009 | 8,38% | 12,49% | 11,03% |
| Abril 2009 | 20,45% | 15,55% | 13,17% |
| Março 2009 | 3,65% | 7,18% | 7,40% |
| 2010 (YTD) (3) | 2,03% | -0,02% | -0,28% |
| 2009 | 86,41% | 82,66% | 72,84% |
| 2008 | -44,09% | -42,74% | -43,84% |
| 2007 | 34,71% | 43,68% | 48,35% |
| 2006 | 43,35% | 33,73% | 12,72% |
| 2005 | 21,01% | 27,06% | 37,26% |
| 12 meses (3) | 91,99% | 84,81% | 72,40% |
| 60 meses (3) | 136,34% | 136,08% | 142,15% |
| Desde 01/09/1998 (1)(2) | 2.535,43% | 897,05% | 1.549,18% |
| Retorno anualizado (1)(2) | 33,25% | 22,36% | 27,88% |
| Volatilidade histórica (1)(2) | 18,02% | 32,55% | 196,56% |
| Média PL últimos 12 meses (R$ mil): 36.463 |
(1)Início do Fundo
(2)Atualização mensal
(3)Atualização diária (cota de 08/03/10) |
| (i) Em atendimento à Instrução CVM nº 465, desde 02/05/2008, estes fundos deixaram de apurar sua rentabilidade com base na cotação média das ações e passaram a fazê-lo com base na cotação de fechamento. Assim comparações de rentabilidade devem utilizar, para períodos anteriores a 02/05/2008, a cotação média dos índices de ações e, para períodos posteriores a esta data, a cotação de fechamento. |
Aplicação mínima: R$ 500 mil (fundo fechado para novas aplicações)
Movimentações mínimas subseqüentes: R$ 100 mil
Saldo mínimo remanescente: R$ 500 mil
Horário limite para movimentações: 14:00 h
Conta do Fundo (para TED):
Banco Itaú - 341 Agência: 2001 - Private Bank C/C: 10.115-9
Favorecido: IP-Participações Institucional FIC
CNPJ: 02.609.647.0001-40
Conversão de cotas na aplicação: D + 1 da disponibilidade dos recursos.
Conversão de cotas no resgate: D + 1 da solicitação.
Pagamento do resgate: D + 4 da solicitação.
Taxa de administração:
- 1% aa sobre o patrimônio líquido do Fundo.
- Apurada diariamente e paga mensalmente.
Taxa de performance:
- 15% sobre o ganho que exceder o IGP-M + 6% aa. Com marca d'água.
- Apurada diariamente e paga semestralmente.
Tributação:
- IR de 15% sobre os ganhos nominais.
- As aplicações das entidades fechadas de previdência complementar são isentas de IR.
Gestor: Investidor Profissional Gestão de Recursos Ltda.
Administrador: Intrag DTVM Ltda.- Subsidiária do Banco Itaú S.A.
Custodiante: Banco Itaú S.A.
Auditor: PriceWaterhouseCoopers
Distribuidor: BNY Mellon Serviços Financeiros DTVM S/A
Av. Presidente Wilson nº 231, 11º andar - Rio de Janeiro - RJ
http://www.bnymellon.com.br/sf
SAC: (21) 3974 4600 / Ouvidoria: 0800 7253219
Categoria ANBID: Fundo de Ações Livre
